Purchase Price Allocations in Theorie und Praxis – Baker Tilly zu Gast im FACT-Master
Unternehmensübernahmen spielen eine zentrale Rolle im globalen Wirtschaftsgeschehen und haben bedeutende Funktionen, wie bspw. Portfoliodiversifikation, Wachstumsbeschleunigung, Effizienzverbesserung und Sicherung von strategischen Vorteilen im globalen Wettbewerb. Ein wesentlicher Bestandteil bei Unternehmensübernahmen ist der Prozess der Kaufpreisallokation (Purchase Price Allocation – PPA). Diese Methodik kommt typischerweise nach der Übernahme von Unternehmen zum Einsatz und hat eine weitreichende ökonomische Bedeutung sowie zahlreiche Anwendungsgebiete, die von der Bilanzierung bis hin zur strategischen Unternehmenssteuerung reichen. Durch die Aufteilung des Kaufpreises auf die erworbenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu deren beizulegendem Zeitwert (Fair Value) bietet sie eine detaillierte Einsicht in die wirtschaftliche Substanz des erworbenen Unternehmens. Dies ermöglicht es, stille Reserven und Lasten aufzudecken, was für die Ermittlung des wahren Wertes des übernommenen Unternehmens unerlässlich ist. Zudem wird der Geschäfts- und Firmenwert (Goodwill) im Rahmen der PPA ermittelt und auf die übernommenen Einheiten (CGUs) allokiert.
Die Studierenden des Kurses „IFRS und Konzernrechnungslegung“ im FACT-Master hörten gemeinsam mit dem Modulverantwortlichen Prof. Dr. Karsten Eisenschmidt am 22.10.2024 im Rahmen ihrer Vorlesung einen spannenden und interessanten Praxisvortrag von Baker Tilly, einer der international führenden Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaften. Odile Benecke, Steuerberaterin und Partnerin bei Baker Tilly im Bereich IFRS Advisory, und Tim Luca Hillert, Senior im Bereich IFRS Advisory, kamen eigens hierfür aus Hamburg an die FH Kiel und gaben spannende und aufschlussreiche Einblicke zur Erstellung einer PPA. Nach Vorstellung der theoretischen Grundlagen wurde am Beispiel einer Fallstudie der Prozess dargestellt und insbesondere unter Einbindung vieler kleiner realer Praxisbeispiele die Herausforderungen und Gestaltungsspielräume in der Bilanzierung aufgezeigt. Die zahlreichen Ermessensspielräume und die Anwendung der diversen Bewertungsverfahren mit den unterstellten Planungsprämissen ermöglichen eine gezielte Bilanzpolitik, die sich häufig primär am Risikoprofil des CFO orientiert.
Neben dem fachlichen Vortrag wurde auch kurz über die potenziellen Einstiegsmöglichkeiten bei Baker Tilly gesprochen und die Studierenden hatten nach dem Vortrag die Möglichkeit, mit den beiden Praxisreferenten in Kontakt zu treten. Baker Tilly wird auch am 13.11.2024 auf der Talent Transfer sein und mit Torben Lehr (Alumni FACT-Master FH Kiel und Senior Audit & Adivisory bei Baker Tilly) sowie Tim Luca Hillert vertreten sein und Fragen zu Praktika, Werksstudententätigkeit sowie Berufseinstieg bei Baker Tilly beantworten.
Herzlichen Dank an Odile Benecke und Tim Luca Hillert von Baker Tilly für den spannenden und interessanten Vortrag!
Text: Prof. Dr. Karsten Eisenschmidt
(veröffentlicht: 24.10.2024-ra)